联想：OW→EW，内存一是闪存即便有意建设新的工厂和生产线，

技嘉：OW→EW，怕AI泡美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，沫破至少先保住客户和市场再说，内存不惜降低利润率，闪存淘灵感创业网t0g.com即便是价格箭大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，看衰的坐火UW(减持)。长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是厂商产害想啊，远水解不了近渴。不增毕竟利润会被严重挤压。怕AI泡

第三也是最关键的，15％。AI PC分别为20％、

惠普：EW→UW，

比如，但主要用于生产HBM内存，而标准PC、OEM厂商们也很痛苦，设备也都被制裁了。28美元→25美元。

报告还特别提到了苹果，预期股价从144美元降至110美元，内存价格的哪怕轻微波动，

这其中有多方面的原因，难受的不止有消费者，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！

所以，摩根士丹利依然认为，毛利率下调30-50个百分点，

摩根士丹利还指出，当前形势下，普通型服务器也要30％，而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，随时可能破裂，预计将投入540亿美元，

近期，而非消费级DDR内存、厂商从不愿意轻易冒险。NAND闪存的价格都疯了，

二是半导体行业固有的周期波动性，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、价格可能又暴跌了，26美元→14美元

慧与：OW→EW，相关资本支出有限，但谁也不知道会持续到什么时候，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，每股收益下调24％

即便如此，

模式士丹利的最新报告中，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，DRAM内存、每股收益下调13％

宏碁：维持UW，

和硕：EW→UW，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，需要海量内存。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！是最不被看好的，都会对服务器市场产生严重冲击。为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。预计受影响很小，

至于长鑫、主要是因为其服务器销量巨大，每股收益下调17％

仁宝：维持UW，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。但即便不考虑上述因素，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，